A 12 hónapos Euribor 2026. szeptember 14-én 3,312% volt. A mutató az euróövezeti panelbankok egy évre szóló, fedezetlen, egymás közötti hitelezésének kamata, és az öt hivatalos Euribor-futamidő közül a leghosszabb.
Magyarországon a 12 hónapos Euribor elsősorban az euróban felvett hiteleknél számít, míg a forinthitelek hazai referenciája a BUBOR, a rögzített kamatperiódusú forinthiteleket pedig egyik Euribor-futamidő sem érinti közvetlenül. Ha egy hitelszerződés ezt a mutatót használja, a fizetendő kamat általában a 12 hónapos Euribor és a bankkal megállapodott, változatlan kamatfelár összege.
A 12 hónapos Euribor aktuális értéke
A 12 hónapos Euribor kamatláb 2026. szeptember 14-én 3,312% volt. A 12 hónapos Euribor kamatot minden munkanapon közzéteszik, az itt szereplő adatok pedig a legutóbbi elérhető fixinget mutatják.
| Futamidő | Euribor-kamat 2026. szeptember 14-én |
|---|---|
| 1 hét | 2,240% |
| 1 hónap | 2,394% |
| 3 hónap | 2,664% |
| 6 hónap | 2,936% |
| 12 hónap | 3,312% |
2026. szeptember 11. napján a fixing 3,160% volt, az előző munkanaphoz képest +0,022 százalékponttal emelkedett. A hónap eddigi átlaga 3,109%, egy évvel korábban a kamat 2,168% volt.
A 2026. szeptember 14-i 3,312%-os érték és a 2026. szeptember 11-i 3,160%-os fixing különböző közzétételi napokra vonatkozik. A napi fixingeket minden munkanapon közzéteszik, ezért egy adott dátumhoz mindig a szerződésben vagy az adatforrásban meghatározott fixinget, illetve havi átlagot kell figyelembe venni.
Legutóbbi 12 hónapos Euribor-fixingek
| Dátum | Kamat |
|---|---|
| 2026. szeptember 14. | 3,312% |
| 2026. szeptember 11. | 3,160% |
| 2026. szeptember 10. | 3,138% |
| 2026. szeptember 9. | 3,138% |
| 2026. szeptember 8. | 3,117% |
| 2026. szeptember 7. | 3,116% |
| 2026. szeptember 4. | 3,108% |
| 2026. szeptember 3. | 3,109% |
| 2026. szeptember 2. | 3,068% |
| 2026. szeptember 1. | 3,029% |
A 12 hónapos Euribor 2026. szeptember 11-i 3,160%-os fixingje az előző napi 3,138%-hoz képest 0,022 százalékpontos emelkedést jelentett. 2026. szeptember 1-jén 3,029% volt, vagyis a hónap első részében emelkedő mozgás látszott.
Mi az Euribor?
Az Euribor az a kamatláb, amelyen az euróövezeti bankok rögzített futamidőre hiteleznek egymásnak. Az Euribor az euróövezeti panelbankok egy évre szóló, fedezetlen, egymás közötti hitelezésének kamata.
Az Euribor az Euro Interbank Offered Rate rövidítése, és az euróövezeti bankok fedezetlen pénzpiaci finanszírozásának átlagos kamatlábát fejezi ki. Elsődleges szerepe, hogy referenciamutatóként szolgáljon számos pénzügyi termékhez, köztük jelzáloghitelekhez, megtakarítási számlákhoz, kölcsönökhöz és származtatott ügyletekhez.
Az Euribor napi értékeit öt különböző futamidőre teszik közzé: egy hétre, egy hónapra, három hónapra, hat hónapra és tizenkét hónapra. 2013 novembere előtt tizenöt különböző Euribor-futamidő létezett, jelenleg öt Euribor-kamatot publikálnak.
Mit jelent pontosan a 12 hónapos Euribor?
A 12 hónapos Euribor az euróövezeti panelbankok egy évre szóló, fedezetlen, egymás közötti hitelezésének kamata, az öt hivatalos futamidő közül a leghosszabb. A kamatlábak az ACT/360 nap-számítási konvenciót követik.
A 12 hónapos Euribor kamatot a European Money Markets Institute teszi közzé minden munkanapon. A mutatót általában 11:00 körül teszik közzé, az adatok egyes adatoldalakon 24 órás késleltetéssel jelennek meg.
A 12 hónapos Euribor a jelenlegi kamatszint mellett a piacnak az Európai Központi Bank következő egy évére vonatkozó kamatvárakozásait is tükrözi. Egy évbe mind a nyolc Kormányzótanács-ülés belefér, így az érték nemcsak az aktuális betéti kamatlábat, hanem a piac által a következő évre várt teljes kamatpályát is tükrözi, plusz egy lejárati prémiumot.
Miért változik a 12 hónapos Euribor?
Az Euribor szorosan összefügg az Európai Központi Bank monetáris politikai döntéseivel. Általában emelkedik, amikor az EKB az infláció mérséklése érdekében kamatot emel, és rendszerint csökken, amikor az EKB a hitelfelvétel, a beruházások és a gazdasági növekedés ösztönzése érdekében kamatot csökkent.
A 12 hónapos Euribor azonban nem kizárólag az aktuális EKB-kamatot tükrözi. Mivel egy teljes évre vonatkozó várakozásokat áraz, gyakran már az EKB döntése előtt elmozdul, nem pedig csak a döntés után.
Ha a piac helyesen várja az EKB következő lépéseit, a döntés napján a 12 hónapos érték már részben vagy egészben beárazhatta a változást. Ha a piac téved, a korrekció az ülés után következhet be.
Az Euribor értékét a pénzpiaci kondíciók, az inflációs várakozások, az EKB kamatpolitikája és a banki finanszírozási feltételek egyaránt befolyásolhatják. Emiatt a hosszabb futamidejű Euribor nem egyszerűen a rövidebb kamatok későbbi értéke, hanem a várható kamatpálya és a lejárati prémium összegét is tartalmazza.
A 12 hónapos Euribor és a többi futamidő összehasonlítása
A rövidebb Euribor-kamatok gyorsabban reagálnak a kamatszint változásaira, mint a 12 hónapos Euribor, amely valamivel nagyobb stabilitást biztosít. A 3 hónapos Euribor a hitelfelvétel időpontjában gyakran, de nem mindig alacsonyabb a 12 hónapos Euribornál.
Ha a kamatok csökkenni kezdenek, a rövidebb futamidejű referencia előnye gyorsabban megjelenhet a törlesztésben. A rövidebb referencia azonban gyakrabban változik, ezért a kamatváltozások hatása gyorsabban elérheti a hitelfelvevőt.
A 12 hónapos Euribor előnye, hogy az éves kamatforduló miatt a havi törlesztőrészlet egy teljes évig változatlan maradhat. Hátránya, hogy az egy év alatt bekövetkező kamatmozgás a következő kamatfordulón egyszerre jelenhet meg a törlesztőrészletben.
| Futamidő | Jellemző működés |
|---|---|
| 1 hét | A legrövidebb hivatalos Euribor-futamidő. |
| 1 hónap | Gyakrabban változó, rövid távú referencia. |
| 3 hónap | Gyorsabban reagál a piaci kamatmozgásokra. |
| 6 hónap | Köztes futamidő a rövid és az éves referencia között. |
| 12 hónap | Éves kamatfordulót és nagyobb időszakos stabilitást biztosíthat. |
A futamidők összevetésénél az 1 hetes és az 1 hónapos érték megmutathatja, mekkora mozgást áraz a piac egy évre. A 3 és 6 hónapos értékekkel összehasonlítva a hozamgörbe alakja is értelmezhető: ha a görbe lefelé lejt, a piac csökkentést vár, ha felfelé lejt, emelést áraz.
Hogyan működik az éves kamatforduló?
Évente egyszer a bank a szerződésben rögzített referenciát, gyakran az előző hónap havi átlagát, veszi alapul, hozzáadja a változatlan kamatfelárat, és az így kapott kamat tizenkét hónapig érvényes.
Ez az Euribor-alapú hitelek között a legritkább kamatforduló: a részlet évente egyszer változik, viszont egy egész év elmozdulása egyszerre jelenik meg benne. A tényleges szabályt mindig a hitelszerződésben rögzített referencia, megfigyelési időszak, kamatforduló és kamatfelár határozza meg.
Ha a kamatfordulókor alkalmazott Euribor magasabb az előző fordulóhoz képest, a hitel kamata és rendszerint a havi törlesztőrészlet is emelkedik. Ha az alkalmazott Euribor alacsonyabb, a törlesztőrészlet csökkenhet, feltéve, hogy a szerződés egyéb feltételei ezt lehetővé teszik.
Hogyan épül fel a változó kamatozású hitel kamata?
A változó kamatozású jelzáloghitel kamata két fő részből áll: az Euribor a változó elem, amelyet minden kamatfordulókor frissítenek, a kamatfelár pedig a bank által meghatározott, rögzített százalék.
A kamatfelárat a hitel aláírásakor állapítják meg, és az a hitel teljes futamideje alatt változatlan maradhat. A fizetendő kamat így a szerződés szerinti 12 hónapos Euribor és a rögzített kamatfelár összege.
Ha például a szerződés szerinti referencia 3,160%, a kamatfelár pedig 1,8 százalékpont, akkor az alkalmazott éves kamat 4,960% lehet. A hitel pontos törlesztőrészlete ettől még függ a fennálló tőketartozástól, a hátralévő futamidőtől, a törlesztés módjától, a banki kerekítéstől és a szerződés egyéb szabályaitól.
Számpélda a 12 hónapos Euribor hatására
Egy 100 000 eurós euróhitel 12 hónapos Euribor plusz 1,8 százalékpont kamatfelárral: az éves fordulón a referencia 3,160% (2026. szeptember 11.), a kamat ennyi plusz 1,8 százalékpont, és egy évig változatlan.
| Adat | Érték |
|---|---|
| Hitelösszeg | 100 000 euró |
| Referencia | 12 hónapos Euribor |
| 12 hónapos Euribor | 3,160% |
| Kamatfelár | 1,8 százalékpont |
| Számított éves kamat | 4,960% |
| Havi törlesztőrészlet | 639 EUR |
| Előző kamatforduló referenciaértéke | 2,954% |
| Előző kamatforduló szerinti havi törlesztőrészlet | 631 EUR |
| Havi különbség | +9 EUR / hónap |
Az annuitásos számítás 639 eurós havi törlesztőrészletet mutat, szemben az előző kamatfordulóhoz tartozó 631 euróval, vagyis a különbség +9 euró havonta. A példa feltételezi, hogy a kamat a teljes hátralévő futamidőre érvényes, miközben a bank kerekíthet vagy más számítási konvenciót alkalmazhat.
A példa nem általánosít minden hitelre, mert azonos Euribor és kamatfelár mellett is eltérhet a törlesztőrészlet a fennálló tőketartozás, a hátralévő futamidő és a szerződéses számítási szabályok miatt.
Mely hitelek használják a 12 hónapos Euribort?
A 12 hónapos Euribor a háztartási jelzáloghitelek egyik leggyakoribb referenciája Spanyolországban, Portugáliában, Finnországban és Olaszországban. Ezekben az országokban a változó kamatozású lakáshiteleknél gyakran éves kamatfordulót alkalmaznak.
Spanyolországban a 12 hónapos Euribor különösen fontos a változó és vegyes kamatozású jelzáloghiteleknél. Finnországban történelmileg népszerűek voltak a változó kamatozású hitelek, míg Németországban a hitelfelvevők inkább a rögzített kamatokat részesítették előnyben.
Magyarországon az euróban felvett hitelek kötődhetnek a 12 hónapos Euriborhoz, de a 3 és a 6 hónapos futamidő gyakoribb. A forinthitelek referenciája a BUBOR, ezért a 12 hónapos Euribor a magyar forinthitelekre közvetlenül nem irányadó.
A 12 hónapos Euribor a diákhitelek egyik referenciája is lehet. A konkrét alkalmazást minden esetben az adott hitel- vagy kölcsönszerződés határozza meg.
Miért emlegetik gyakran „az Euribort” a 12 hónapos értékkel azonosítva?
Az euróövezet legnagyobb változó kamatozású lakáshitel-piacain, például Spanyolországban, Portugáliában és Finnországban, a 12 hónapos Euribor szokásos referencia éves kamatfordulóval.
Mivel a 12 hónapos Euribor egy teljes év kamatvárakozásait tartalmazza, az euróövezeti pénzpiaci hírekben az „Euribor” kifejezés gyakran erre a futamidőre utal. Ez azonban nem jelenti azt, hogy minden hitel vagy minden ország ezt a referenciát használja.
Történeti értékek és hosszabb távú változás
A 12 hónapos Euribor 2026. szeptember 11-i fixingje 3,160% volt. Egy évvel korábban a 12 hónapos Euribor 2,168% volt, a 52 hetes tartomány pedig 2,139% és 3,160% között alakult.
| Időpont | 12 hónapos Euribor |
|---|---|
| 2026. szeptember 14. | 3,312% |
| 2026. szeptember 11. | 3,160% |
| 2026. augusztus 31. | 3,003% |
| 2026. július 31. | 2,964% |
| 2026. június 30. | 2,728% |
| 2026. május 29. | 2,804% |
| 2026. április 30. | 2,848% |
| 2026. március 31. | 2,870% |
| 2026. február 27. | 2,222% |
| 2026. január 30. | 2,226% |
| 2025. december 31. | 2,243% |
| 2025. november 28. | 2,209% |
| 2025. október 31. | 2,196% |
| 2025. szeptember 30. | 2,193% |
Havi átlagok 2025-2026 között
| Hónap | 2026 | 2025 |
|---|---|---|
| Január | 2,245% | 2,525% |
| Február | 2,221% | 2,407% |
| Március | 2,565% | 2,398% |
| Április | 2,747% | 2,143% |
| Május | 2,804% | 2,081% |
| Június | 2,798% | 2,081% |
| Július | 2,855% | 2,079% |
| Augusztus | 2,954% | 2,114% |
| Szeptember | 3,109% | 2,172% |
| Október | - | 2,187% |
| November | - | 2,217% |
| December | - | 2,267% |
| Átlag | 2,675% | 2,222% |
A 12 hónapos Euribor éves átlaga 2026-ban 2,675%, 2025-ben 2,222%, 2024-ben 3,274%, 2023-ban 3,869%, 2022-ben 1,100%, 2021-ben -0,491%, 2020-ban -0,306%, 2019-ben -0,217%, 2018-ban -0,173% és 2017-ben -0,145% volt.
| Év | Átlag | Minimum | Maximum | Első érték | Utolsó érték |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2,675% | 2,198% | 3,160% | 2,245% | 3,160% |
| 2025 | 2,222% | 2,022% | 2,612% | 2,448% | 2,243% |
| 2024 | 3,274% | 2,348% | 3,756% | 3,532% | 2,460% |
| 2023 | 3,869% | 3,300% | 4,228% | 3,316% | 3,513% |
| 2022 | 1,100% | -0,500% | 3,325% | -0,499% | 3,291% |
| 2021 | -0,491% | -0,518% | -0,443% | -0,502% | -0,501% |
| 2020 | -0,306% | -0,507% | -0,053% | -0,248% | -0,499% |
| 2019 | -0,217% | -0,399% | -0,108% | -0,121% | -0,249% |
| 2018 | -0,173% | -0,193% | -0,117% | -0,186% | -0,117% |
| 2017 | -0,145% | -0,194% | -0,083% | -0,083% | -0,186% |
A 12 hónapos Euribor történelmi szélsőértékei
A 12 hónapos Euribor történelmi maximuma 2008 júliusában 5,393% volt, a globális pénzügyi válság kezdetével egybeeső időszakban. A történelmi minimum 2021 januárjában következett be, amikor az érték -0,505%-ra csökkent az Európai Központi Bank gazdaságélénkítő, negatív kamatpolitikája mellett.
A korábbi negatív Euribor-értékek és a későbbi pozitív kamatszintek azt mutatják, hogy a 12 hónapos referencia hosszabb időtávon jelentősen változhat. Emiatt a változó kamatozású hitel törlesztőrészletének tervezésekor nem elegendő kizárólag az aktuális fixinget figyelembe venni.
Mit jelent az Euribor emelkedése a hitelfelvevőnek?
Ha a hitel változó kamatozású és Euriborhoz kötött, az Euribor emelkedése általában növeli a havi törlesztőrészletet, míg az Euribor csökkenése rendszerint mérsékli azt.
A hatás nem feltétlenül aznap jelenik meg. Ha a szerződés éves kamatfordulót ír elő, a bank csak a következő kamatfordulón alkalmazza az új referenciát. Ha a szerződés havi vagy negyedéves fordulót tartalmaz, a változás gyakrabban épülhet be a törlesztésbe.
A hitelfelvevő számára az emelkedő kamat jelenti a közvetlen kockázatot, mert ugyanakkora fennálló tőketartozás mellett magasabb kamatot és rendszerint magasabb havi törlesztőrészletet eredményez.
A 12 hónapos Euribor egyfajta átmenetet jelent a gyakran változó rövid referencia és a hosszabb időre rögzített kamat között. Változó kamat marad, de éves kamatforduló esetén a havi fizetési kötelezettség egy évig kiszámíthatóbb lehet.
A 12 hónapos Euribor előnyei és kockázatai
Előnyök
- Az éves kamatforduló miatt a havi törlesztőrészlet tizenkét hónapig változatlan maradhat.
- A hitelfelvevő egy teljes évre előre jobban megtervezheti a pénzügyeit.
- A 12 hónapos referencia kevésbé reagál azonnal a rövid távú napi piaci mozgásokra.
- A kamatfordulók ritkábbak, mint a rövidebb Euribor-futamidőkhöz kötött hiteleknél.
Kockázatok
- A 12 hónapos Euribor kamatvárakozásokat is tartalmaz, ezért a kamatfordulókor már magasabb lehet a rövidebb futamidejű referenciáknál.
- Ha a kamatok csökkennek, a hitelfelvevő csak a következő éves kamatfordulón részesülhet teljes mértékben az alacsonyabb érték előnyeiből.
- Ha a kamatok emelkednek, az egész éves változás egyszerre épülhet be a kamatba.
- A változó kamat miatt a hosszú távú törlesztési teher előre nem határozható meg teljes bizonyossággal.
Előre nem lehet biztosan megmondani, hogy a 12 hónapos vagy a rövidebb Euribor jelent-e kedvezőbb választást. A rövid referencia lehet alacsonyabb a 12 hónapos értéknél az első kamatfordulón, de mivel gyakrabban változik, a helyzet gyorsan megfordulhat.
Hogyan ellenőrizhető a 12 hónapos Euribor?
A referenciaértékeket nyilvánosan közzéteszik, és az Euribor-kamatok értékei a Bank of Finland weboldalán, valamint az Euribor-adatokat közlő pénzügyi adatoldalakon ellenőrizhetők.
A napi fixingeket és a havi átlagokat hivatalos EKB- és eurorendszer-adatokból közlik. A havi átlagok a napi fixingek számtani átlagai, az adatokat pedig az EKB adatportáljával is össze lehet vetni.
A hitel szempontjából nem mindig az adott nap fixingje a döntő. A szerződés rögzítheti az előző hónap havi átlagát, egy meghatározott munkanapi értéket vagy más, előre meghatározott referenciát.
A hitelfelvevőnek ezért a következő szerződéses elemeket kell ellenőriznie:
- melyik Euribor-futamidő a referencia;
- milyen gyakran van kamatforduló;
- napi fixinget vagy havi átlagot alkalmaz-e a bank;
- melyik időszak értéke alapján számítják a kamatot;
- mekkora a rögzített kamatfelár;
- hogyan kerekíti a bank az alkalmazott kamatlábat;
- milyen számítási konvenciót használ a bank.
Kapcsolat az €STR-rel és más referenciaértékekkel
Az €STR, vagyis az Euro Short-Term Rate, egynapos európai bankközi kamatláb, amelyet az Európai Központi Bank tesz közzé. Az €STR az EONIA helyébe lépett, és az euróövezeti bankok egynapos finanszírozási költségeit tükrözi.
Az €STR és a 12 hónapos Euribor eltérő futamidejű referenciaértékek. Az €STR egynapos kamatot mutat, míg a 12 hónapos Euribor egyéves, fedezetlen bankközi finanszírozási kamatot fejez ki.
Az Euribor mellett más jelzáloghitel-referenciamutatók is léteznek, például a spanyolországi hiteleknél egyes esetekben alkalmazott IRPH. Magyarországon a forinthitelek referenciájaként a BUBOR használatos.
Jelzáloghitelek magyarázata, mintha ötéves lennél
Gyakori kérdések a 12 hónapos Euriborról
Mennyi volt a 12 hónapos Euribor 2026. szeptember 14-én?
2026. szeptember 14-én a 12 hónapos Euribor értéke 3,312% volt. A 2026. szeptember 11-i legutóbbi korábbi fixing 3,160% volt.
Emelkedik vagy csökken a 12 hónapos Euribor?
2026. szeptember 11-én az előző fixinghez képest 0,022 százalékponttal emelkedett, és 3,160% volt. Egy év alatt 2,168%-ról 3,160%-ra változott, a szeptemberi havi átlag pedig 3,109% volt.
Mely magyar hitelek használhatják a 12 hónapos Euribort?
Magyarországon az euróban felvett hitelek kötődhetnek a 12 hónapos Euriborhoz. A 3 és 6 hónapos futamidő gyakoribb, a forinthitelek referenciája pedig a BUBOR.
Miért lehet eltérő az aktuális fixing és a hitelben alkalmazott kamat?
A hitelszerződés előírhatja, hogy a bank nem a legfrissebb napi fixinget, hanem egy korábbi időpont értékét vagy az előző hónap havi átlagát alkalmazza. Emiatt a hitelben szereplő kamatfordulókor alkalmazott érték eltérhet az aznap közzétett 12 hónapos Euribortól.
Mi történik, ha emelkedik a 12 hónapos Euribor?
Ha a hitel kamata a 12 hónapos Euriborhoz kötött, az emelkedő referencia általában magasabb kamatot és magasabb törlesztőrészletet eredményez a következő kamatfordulón. Az emelkedés pontos hatása a fennálló tőketartozástól, a hátralévő futamidőtől, a kamatfelártól és a szerződéses számítási módszertől függ.
Jobb-e a 12 hónapos Euribor a 3 hónapos Euribornál?
Előre nem lehet biztosan megmondani, hogy a hitelfelvevő melyik referenciával jár jobban. A 3 hónapos Euribor gyakran, de nem mindig alacsonyabb a 12 hónapos értéknél, és gyorsabban reagál a kamatcsökkenésre, ugyanakkor gyakrabban változik.
Miért lehet kedvező a 12 hónapos Euribor a pénzügyi tervezéshez?
Éves kamatforduló esetén a kamatláb és a törlesztőrészlet egy teljes évig változatlan maradhat. Ez lehetővé teszi, hogy a hitelfelvevő tizenkét hónapra előre tervezze a hitelhez kapcsolódó havi kiadásokat.
Mi a legfontosabb különbség a 12 hónapos Euribor és a fix kamat között?
A 12 hónapos Euriborhoz kötött kamat változó, ezért a következő éves kamatfordulón módosulhat. A fix kamat meghatározott időszakra rögzített, ezért abban az időszakban nem követi közvetlenül az Euribor napi és havi változásait.